Из-за чего биткоин вначале взлетел, а потом обвалился?

Периодический рост и падение стоимости Bitcoin является абсолютной нормой для рынка криптовалют. На это есть две причины: спекулятивная и историческая. Основным драйвером роста является как раз историческая причина, связанная с явлением халвинга. Основной причиной падения – спекулятивная.

В программном коде Bitcoin заложено ограниченное количество монет, которые можно добыть – 21 000 000. В криптовалютной среде понятие халвинг означает процесс усложнения добычи Bitcoin за счет снижения наград майнеров в два раза. Снижение награды создает дефицит монет. Количество вновь эмитированных монет снижается, а снижение предложения, согласно законам рынка, приводит к пропорциональному увеличению стоимости актива. Кроме того, с усложнением сети увеличиваются расходы на майнинг, и это тоже способствует поддержанию высокого курса криптовалюты.

По статистике, халвинг происходит с периодичностью около 4 лет. То есть, можно говорить о том, что длинна одного цикла Bitcoin составляет около 4 лет. Я считаю корректным включать в каждый цикл: один год перед халвингом, халвинг и примерно два года после халвинга. 

Как показывает практика, криптовалюта постепенно начинает расти за год до халвинга, более динамичный рост можно наблюдать в год с халвингом. На третий год цикла Bitcoin обновляет исторический максимум и достигает своего пика. Большинство инвесторов, которые покупали в начале цикла, выходят с рынка, фиксируют прибыль, что приводит к снижению стоимости криптовалюты на 70-85%. Таким образом, рынок с однобокой ликвидностью покупателей постепенно превращается в рынок с однобокой ликвидностью продавцов, и цикл заканчивается.

Биткойну 10 лет. Уже было два халвинга: в ноябре 2012 года и в июле 2016 года. Третий состоится в мае 2020 года.

Первый цикл: ноябрь 2011 – ноябрь 2014

Второй цикл: июль 2015 – декабрь 2018

Третий цикл: май 2019 – май 2022

Стоит отметить, что с 2009 до 2012 г. новая монета ВТС появлялась каждые 10 минут, награда за подтверждение блока составляла 50 ВТС. После халвинга 2012 г. вознаграждение уменьшилось до 25 ВТС, после 2016 г. – до 12, 5 ВТС. В 2020 г. сумма вознаграждения уменьшится до 6,25 ВТС. По такой схеме халвинга, эмиссия Bitcoin продлится примерно до 2040 года. Поэтому, ближайшие минимум 10 лет, криптовалюту можно рассматривать как инвестиционный актив. 

Что делать, если Вы купили Bitcoin в 2017 году по цене $20 000?

Все помнят 2017 г. и этот незабываемый рост рынка. Стоимость Bitcoin максимально поднималась в моменте до уровня $19798. А сейчас я хочу показать динамику стоимости на протяжении 2017 г. с привязкой к периоду удержания цены:

$1000 – $2000 / 140 дней;

$2000 – $3000 / 77 дней;

$3000 – $4000 / 8 дней;

$4000 – $5000 / 60 дней;

$5000 – $6000 / 17 дней;

$6000 – $7000 / 4 дня;

$7000 – $8000 / 9 дней;

$8000 – $9000 / 7 дней;

$9000 – $10000 / 5 дней;

$10000 – $11000 / 2 дня;

$11000 – $12000 / 3 дня;

$12000 – $13000 / 17 часов;

$13000 – $14000 / 4 часа;

$15000 – $16000 / 5 часов;

$16000 – $17000 / 2 часа;

$17000 – $18000 / 10 минут;

$18000 – $19000 / 2 дня.

Анализируя статистику, можно утверждать, что инвесторов, которые успели приобрести Bitcoin за три дня по цене выше $13000 – единицы! Действительно, очень много неопытных инвесторов начали на эйфории покупать Bitcoin ровно тогда, когда о нем услышали, на уровне выше $6000-$7000. И верили в бесконечный рост. В один прекрасный момент, новый покупатель на рынке закончился. И те, кто удерживал покупки от $10-$1000 за монету, начали нервничать и фиксировать прибыль. 

Разберем очень популярный пример: кто-то купил 1 Bitcoin в декабре 2017 года за $15000, не фиксировал -50% убытка, когда цена опустилась до $7500 за монету. Не фиксировал даже -70%, когда стоимость Bitcoin была $4500. Потом не выдержал психологически и решил продать монету по $3500, чтобы сохранить хоть что-то. Проходит два месяца, курс поднимается на 50% и инвестор в еще большем отчаянии от того, что вышел с рынка. Внимание вопрос: какой смысл делать это?

Считаю, что если инвестор вовремя не зафиксировал приемлемый для себя риск (минус), то выходить с рынка не имеет смысла. Понятное дело, если речь идет о покупке физической криптовалюты на бирже, без кредитного плеча. К примеру, те инвесторы, которые в конце 2017 г. покупали Bitcoin за $7000 имели шанс в июне 2019 г. зафиксировать +100% прибыли и выйти с рынка по $14000. При этом они бы заработали 100% за два года. 

Перед тем, как покупать криптовалюту, первое, что надо осознать, это какой суммой вы готовы рискнуть и, если Bitcoin будет падать, а не расти, что вы будете делать. Идеальной точки входа не существует. Идеальной точки выхода с рынка тоже не существует. Заработать на криптовалюте можно, только зная по какой цене вы готовы купить, сколько Вы хотите заработать, и исходя из этого, по какой цене вы будете фиксировать прибыль и выходить с рынка.

Почему люди теряют деньги на рынке криптовалют?

Об этом не принято говорить, но, потому что большинство людей ленивы, жадны, и нетерпеливы. И рынок криптовалют тут не причём. Инвестирование в криптовалюты только раскрывает этот потенциал. На растущем рынке инвесторам всегда легче покупать, чем на падающем. Основная же прибыль спрятана как раз в 70%-85% просадке стоимости Bitcoin. Только, сколько инвесторов психологически сможет купить на такой просадке? Я отвечу – меньше 3%. Как раз они и зарабатывают больше всех.

Как просто выбрать удачный момент покупки?

Предлагаю один очень простой и эффективный критерий, который позволит каждому, независимо от опыта, определить достаточно хороший момент покупки: снижение стоимости Bitcoin от достигнутого исторического максимума на 70% и ниже. Если задействовать это правило сейчас, учитывая максимум $19798, мы получаем хорошую покупку на уровне $5940 и ниже. Также отмечу, что не факт, что в этом цикле, мы еще раз опустимся к этому уровню. Поскольку до следующего халвинга осталось меньше 8 месяцев. Благоприятные дни для покупки: среда и воскресенье. 

И что с этого?

Если Вы решили инвестировать в Bitcoin, то должны четко понимать: какой суммой готовы рискнуть и сколько хотите заработать! После того, как инвестировали, читать постоянно новости и следить за котировками – нет смысла. Заходить каждый день на биржу – нет смысла. Это будет только расшатывать морально. Негативные эмоции, когда рынок падает – отравляют жизнь. Эйфория, когда рынок растет, действует еще хуже. Она обезоруживает мозг. 

Елена Набатова,

сооснователь проп-трейдинговой компании BB TEAM PRO