— Скажите, пожалуйста, куда мне отсюда идти?

— А куда ты хочешь попасть? — ответил Кот.

— Мне все равно… — сказала Алиса.

— Тогда все равно, куда и идти, — заметил Кот.

Меня зовут Юлия Ржевская, я независимый финансовый советник международного уровня по вопросам управления личными финансами, управляющий партнер компании «Fortune-Capital Ltd».

«Куда вложить деньги?», – когда мне задают подобный вопрос, очень хочется ответить «никуда». Так как изначально вопрос поставлен неверно.

Одна из причин, почему люди в инвестициях теряют деньги, не дополучают прибыль – отсутствие изначально четко сформулированных для себя финансовых целей и, как следствие, неверно подобранные инвестиционные инструменты.

Инвестиции и деньги – это всего лишь инструменты для достижения определенной цели.

«У меня нет чёткого понимание, есть смутное желание – не переживать о деньгах через 10-20 лет» – часто слышу подобные слова. Таким людям легко продать любой инструмент: будь то ОВГЗ, очередная квартира в Киеве, или накопительное страхование жизни в отечественной страховой компании. Хотя последний инструмент никак не подходит для создания пенсионного капитала. Этот инструмент хорош для накопления, но не для приумножения. Накопленных страховых денег едва ли хватит для достойной старости.

Желание не переживать о деньгах через 10 лет – это не цель. Финансовая цель: для того, чтобы на пенсии получать определенный пассивный доход через 10 лет, необходимо создать капитал определенного размера. Определенная сумма к определенному времени.

Как это сделать – вот это уже вопрос выбора инвестиционных инструментов. Но никак не оборот. Сначала цель, финансовый план ее достижения, а потом уж инструмент. Иначе – это хождение по лесу с закрытыми глазами.

Если у вас нет четкой финансовой цели, а есть лишь желание приумножить деньги, то вы должны быть готовы:

1. к потере времени (т.к. вы будете пробовать разные инструменты),
2. к потере денег (т.к. не будет четкого понимания всех рисков, отсутствие или слабая диверсификация вложений),
3. к разочарованию, что инвестиции – это бесполезный инструмент
4.  к недополучению прибыли (т.к. нет понимания разницы между инвестиционным и финансовым инструментами)
5.  к тому, что ваш инвестиционный портфель будет работать неэффективно. Есть активы, но работают они вполсилы или в принципе не приносят никакой прибыли
6.  к хождению по кругу без прибыли и в конце концов без реализованной финансовой цели. Попробовал один инструмент, потом другой, третий, четвертый, а результат минимальный. Т.к. нет понимания всей необходимой системы инвестиций для достижения цели. Цели нет, есть лишь желание приумножить деньги.

Давайте рассмотрим некоторые пункты на примере, чтобы было наглядно понятно.

Аренда для пенсии?

«Чтобы на пенсии у меня были деньги, я сейчас покупаю недвижимость в Киеве и сдаю ее в аренду». Верно ли для создания пенсионного капитала покупать недвижимость, когда до пенсии вам еще 10-20 лет? Поможет ли такой инструмент реализовать самую дорогостоящую жизненную цель?

Недвижимость, купленная с учетом ее последующей перепродажи в краткосрочной перспективе, другими словами, для спекулятивной сделки, может подойти как один из краткосрочных инструментов для приумножения капитала.

Но недвижимость, сдаваемая в аренду, – это инструмент для получения пассивного дохода, а он не подходит для приумножения или создания капитала. Хорошо, если арендная плата в последующем реинвестируется в другой инструмент, но, как правило, эти деньги просто тратятся.

Для создания пенсионного капитала во всем мире используют долгосрочные инвестиционные стратегии, которые реализуют через усредненную покупку ценных бумаг на регулярной основе. Так как длинные деньги являются наиболее надежными и прибыльными. Сегодня гражданам Украины доступны подобные инвестиционные инструменты.

Кратко – о страновых рисках

Другой пример: «Я купил ОВГЗ, у меня есть несколько объектов недвижимости, вложил деньги в бизнес друга». Казалось бы, все хорошо. Просчитаны ли все возможные риски данных вложений и осознает ли инвестор их последствия?

Начнем с того, что отечественные облигации при сегодняшней экономической ситуации в стране и кредитном рейтинге Украины – далеко не консервативный инструмент, которым они по идеи должны быть. При выстраивании финансовой пирамиды на правительственном уровне ОВГЗ скорее рисковые активы. Последствия современной истории про ОВГЗ нам еще придется пережить в банковской и страховой сферах.

Но даже если опустить сегодняшний спекулятивный характер гособлигаций, главный риск этого инвестора – страновой. Все активы вложены в нестабильную валюту, в одну страну. Я думаю, понятно всем какими потерями могут обернуться подобные инвестиции. В развивающейся стране любые вложения уже носят в себе рисковый характер.

Наш последний инвестор хотя бы разложил деньги по разным корзинам, но есть истории и другие, когда вкладывают все деньги в один и тот же инструмент, так как не знают или не хотят знать о других возможностях.

Но и это еще не самое плохое, хуже, когда владелец понимает, что прибыль низкая, но так и не анализирует работу своих активов или старается уйти от этого вопроса. И в итоге получается деньги вроде, как и вложены, только от подобных инвестиций больше головной боли, нежели дохода.

Прежде, чем инвестировать, определите и посчитайте личные финансовые цели, ради которых вы вкладываете деньги, проанализируйте эффективность уже вложенных денег.

Не пожалейте время и с помощью специалиста или самостоятельно составьте для себя личный финансово-инвестиционный план – дорожную карту – которая позволит вам четко понять всю вашу существующую и будущую инвестиционную систему, необходимую стратегию; какие из возможных инвестиционных инструментов вы сможете использовать и в какие сроки; куда вы будете реинвестировать прибыль для того, чтобы реализовать поставленные финансовые цели.

Граждане Украины сегодня не настолько ограничены в выборе инвестиционных инструментов, как это было раньше. Главное – верно сделать этот выбор, изучив всевозможные преимущества и риски; и насколько эти инструменты будут коррелироваться между собой в вашем общем инвестиционном портфеле и насколько эффективно вы с их помощью придете к запланированному результату.